Samtliga belopp i denna rapport är angivna i svenska kronor. Siffror inom parentes avser motsvarande period förra året.
Kvartalet, Q4
· Cherrys Internetverksamheter fortsatte utvecklas mycket starkt under Q4
· Antalet aktiva pokerspelare på Betsson ökade med 47 procent jämfört med Q3
· Betssons kunder ökade från 189 000 till 242 000 under kvartalet
· Net Entertainments framgångar fortsatte, resultatet ökade med 64 procent till 9,2 (5,6) mkr
· Koncernens omsättning ökade med 66 procent till 136,6 (82,3) mkr
· Rörelseresultatet ökade till 13,9 (2,8) mkr
Helåret 2005
· Koncernens omsättning ökade med 45 procent till 452,4 (311,1) mkr
· Rörelseresultatet ökade till 45,8 (16,6) mkr
· Resultat efter finans uppgick till 187,1 (16,5) mkr
· Införandet av IFRS påverkade årets finansnetto med 135 mkr
· Resultat efter skatt blev 178,1 (12,1) mkr, 4,91 (0,37) kronor per aktie.
"Vi avslutade 2005 med mycket stark tillväxt på pokern."
"Inom Net Entertainment ser vi att våra nyare spel genererar högre intäkter vilket ökar vår omsättning ytterligare."
"Under perioden har Betsson lagt ned stora resurser på utveckling av en ny plattform som lanserades i början av februari 2006. Den plattformen ger oss en stabil grund för fortsatt tillväxt på existerande och nya marknader" säger Pontus Lindwall, VD för Cherry, i en kommentar.
Koncernen
Kvartalet
Cherrys omsättning under kvartalet ökade med 46 procent till 136,6 (82,3) mkr. Cherry Online redovisade kraftigt ökade intäkter. Av intäktsökningen jämfört med föregående år avser 45,5 mkr effekter från den förvärvade verksamheten i Betsson.
Koncernens rörelseresultat uppgick till 13,9 (2,9) mkr. Net Entertainment redovisade en vinstökning på över 60 procent och Cherry Online har vänt en förlust på –2,8 mkr förra året till en vinst på 7,9 mkr under kvartalet. Under perioden satsades betydande belopp på utveckling och förberedelser för fortsatt tillväxt under 2006.
Resultat efter finansiella poster uppgick till 16,7 (0,7) mkr och resultat efter skatt till 17,0 (0,3) mkr, vilket motsvarar 0,43 (0,01) kronor per aktie. I finansnettot ingick reavinst vid försäljning av Cherrys aktieinnehav i Establish på 3,8 mkr samt nedskrivning av aktieägartillskott till Aciago med –2,0 mkr.
Helåret
Koncernens omsättning ökade med 45 procent till 452,4 (311,1) mkr under året. Både Cherry Online samt Net Entertainment redovisade kraftigt ökad omsättning. Av intäktsökningen jämfört med föregående år avser 121,5 mkr effekter av förvärvade verksamheter, varav Betsson 111,1 mkr och traditionella casinorörelser 10,4 mkr.
Årets rörelseresultat uppgick till 45,8 (16,6) mkr. Både Net Entertainment och Cherry Online redovisade kraftigt ökat resultat jämfört med föregående år, medan de traditionella verksamheterna inom Cherry Casino redovisar ett något lägre resultat än föregående år. Rörelsemarginalen ökade till 10,1 (5,3) procent. För koncernens internetrelaterade verksamheter uppgick rörelsemarginalen till 24,9 procent.
Resultatet efter finansiella poster ökade till 187,1 (16,5) mkr. I finansnettot ingår värdering av finansiella instrument till verkligt värde vilka redovisats över resultaträkningen under Q1 med 135,0 mkr. Transaktionen avsåg värdering av teckningsrätter/köpoptioner i Betsson till verkligt värde enligt den externt genomförda värdering av bolaget som gjordes inför förvärvet. Värderingen av Betsson fastställdes vid denna tidpunkt till 590 mkr.
Resultatet efter skatt blev 178,1 (12,1) mkr vilket motsvarar 4,91 (0,37) kronor per aktie.
Avkastningen på eget kapital blev 44 (13) procent och på totalt kapital 40 (12) procent. Eget kapital per aktie uppgick på balansdagen till 12,38 (3,19) kronor.
Affärsområden
Cherrys verksamhet är från och med 1 januari 2005 indelad i tre affärsområden;
Cherry Online - Internetspel på en global marknad främst via Betsson.com och CasinoEuro.com
Net Entertainment - utveckling av spelmjukvara som licensieras ut till internationella spelbolag
Cherry Casino - traditionellt casinospel och spelautomater i Sverige, Danmark och på fartyg
Samtliga jämförelsetal för 2004 har omräknats enligt den nya affärsområdesorganisationen.
Cherry Online
Omsättningen för affärsområdet ökade under fjärde kvartalet till 57,7 (6,2) mkr och rörelseresultatet ökade till 7,9 (-2,8) mkr. Det numera helägda Betsson påverkade periodens intäkter med 42,5 mkr och rörelseresultatet med 8,8 mkr. Rörelseresultatet påverkades dessutom av koncernens avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, vilka uppkom i samband med förvärvet av Betsson, med –1,6 (0,0) mkr.
För helåret redovisade affärsområdet en omsättningsökning till 159,1 (25,0) mkr och en vinstökning till 16,7 (-5,4) mkr. Från och med 17 februari 2005 konsolideras Betsson i Cherry, vilket påverkat årets intäkt med 111,1 mkr och rörelseresultatet med 22,9 mkr. Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, vilka uppkom i samband med förvärvet av Betsson, belastat dessutom rörelseresultatet med –5,3 (0,0) mkr.
Betssons utveckling under Q4 2005
Under kvartalet har Betsson fortsatt att växa starkt. Helårsmålsättningen att nå 200 000 kunder nåddes redan i inledningen av kvartal fyra. Antalet registrerade kunder per sista december uppgick till 242 000, vilket innebär en ökning med 28 procent sedan tredje kvartalets utgång.
Antalet aktiva kunder ökade starkt under kvartalet och uppgick vid årsskiftet till 36 000 vilket motsvarar en ökning med 42 procent jämfört med tredje kvartalet.
Betsson fortsätter redovisa tillväxt i alla produkter. Detta visar att Betsson utvecklar sina tjänster i rätt riktning.
Pokerspelet uppvisade återigen stark tillväxt. Totalt hade Betsson 186 800 registrerade pokerspelare vid utgången av året jämfört med 145 500 den 30 september 2005. Detta motsvarar en ökning med 28 procent under kvartalet.
Antalet aktiva pokerkunder växte under perioden till 30 900, vilket motsvarar en ökning med 47 procent jämfört med tredje kvartalet.
Lanseringen av mobilpoker har varit lyckad och över 2 100 kunder har nu spelat poker för riktiga pengar i mobiltelefon, vilket är en ökning med 61 procent jämfört med föregående kvartal.
För vadslagningsbörsen uppgick antalet spelare per årsskiftet 4 300, vilket motsvarar en ökning med 32 procent jämfört med tredje kvartalet 2005.
Antalet aktiva spelare inom affärsområdet "Betsson Sport" uppgick till 5 300 jämfört med 3 100 för tredje kvartalet, vilket motsvarar en tillväxt på 71 procent under Q4. Produkten lanserades under maj månad.
Antalet aktiva casinospelare uppgick den sista september till 7 600 jämfört med 6 200 spelare den sista september, en ökning med 23 procent. Den höga aktiviteten på pokern samt ett starkare produktutbud på casinot är förklaringar till framgången för casinot.
Cherrys Internetcasinon
Cherry bedriver inom affärsområdet Cherry Online även spel på Internetcasinon. Fokus ligger på CasinoEuro.com som drivs från Malta med Europa som huvudmarknad.
Antalet registrerade kunder i Cherrys Internetcasinon uppgick per årsskiftet till 203 700 vilket motsvarar en nettoökning på 10 procent sedan föregående kvartal. Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 8 300 vilket motsvarar en ökning på nio procent jämfört med föregående kvartal.
Spelöverskottet (intäkten) från Cherrys Internetcasinon var under kvartalet 15,3 (4,3) mkr och under hela året 48,0 (23,0) mkr.
Net Entertainment
Net Entertainment är en ledande leverantör inom B2B för onlinespel. Bolagets varumärke förknippas med nytänkande och kvalitet. Net Entertainment utvecklar spelmjukvara som licensieras ut till en internationell kundkrets som idag består av ett 30-tal olika spelbolag. Intäkterna består av royalties och övriga försäljningsintäkter.
Bolaget genomför en stor satsning inom produktutveckling för att ytterligare stärka bolagets konkurrenskraft och de nya spel som lanserats under 2005 visar mycket goda intäkter. Detta, tillsammans med marknadens tillväxt, borgar för fortsatt god tillväxt i takt med att äldre spel fasas ut.
Under det fjärde kvartalet skrev Net Entertainment avtal med ett internetcasino om leverans av en Casino Module. Net Entertainment spel skall komplettera kundens befintliga utbud och produkten skall levereras i slutet av första kvartalet 2006.
För det fjärde kvartalet ökade affärsområdets intäkter med 42 procent till 15,7 (11,0) mkr och rörelseresultatet förbättrades till 9,2 (5,6) mkr.
Under helåret ökade intäkterna med 37 procent till 51,9 (37,9) mkr och rörelseresultatet steg med 66 procent till 35,8 (21,6) mkr.
Net Entertainment licensierar även ut sin mjukvara och säljer konsulttjänster internt inom koncernen till Cherry Online. Dessa intäkter ingår inte i ovan redovisade intäktssiffror. För helåret uppgick intäkterna från Cherry Online till 20,6 (3,2) mkr.
Cherry Casino
Affärsområdet bedriver spelverksamhet med bordspel (blackjack och roulette) på 250 svenska restauranger, med spelautomater och bordspel på 37 fartyg på den nordiska marknaden och på 5 fartyg i Medelhavet via delägt bolag och med spelautomater på 10 bensinstationer i Danmark tillsammans med danska Shell. Cherrys innehav i den delägda spelverksamheten i Chile har under fjärde kvartalet avyttrats med en mindre reavinst.
Cherry är marknadsledande inom restaurangcasino i Sverige med en marknadsandel på 37 procent av antalet aktiva spelbord. Cherrys andel av den maritima spelmarknaden i Norden uppskattas till 34 procent av antalet fartyg med spelverksamhet.
Intäkterna för fjärde kvartalet minskade till 63,0 (64,6) mkr och rörelseresultatet uppgick till 1,8 (2,7) mkr. Den maritima spelverksamheten redovisade en ökning av intäkter och resultat, medan de övriga spelverksamheterna redovisade minskade intäkter och rörelseresultat under kvartalet.
För helåret minskade intäkterna till 240,7 (247,4) mkr och rörelseresultatet blev 7,0 (9,1) mkr. De förvärvade casinorörelserna, Knutsson Casino och Engdahl Casino, påverkade årets intäkter med 10,4 mkr.
Personal och organisation
Medelantalet anställda under perioden uppgick till 262 (254) i koncernen. Personalökningar redovisades inom Net
Entertainment och Cherry Online, medan antalet anställda i den traditionella spelverksamheten minskade. Kostnader av
engångskaraktär för avveckling av personal uppgick under fjärde kvartalet till 1 mkr. Per årsskiftet var totalt 814 (843)
personer anställda.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Betsson lanserade en ny site i början av februari. Den nya siten lägger grunden för fortsatt stark tillväxt. I samband med lanseringen av den nya siten öppnade Betsson även en egenutvecklad sportsbook.
Cherry Casino har tecknat spelavtal på ytterligare fyra fartyg i Medelhavet. Trafiken beräknas vara igång under Q2.
Cherry har utsett Handelsbanken Capital Markets till exklusiv finansiell rådgivare avseende den planerade delningen av Cherryföretagen i tre fristående delar.
Utsikter 2006
Styrelsen har föreslagit att Cherrys tre affärsområden delas upp i tre fristående noterade bolag. Styrelsen bedömer att de tre verksamhetsgrenarna kommer att kunna utvecklas snabbare och starkare på egen hand. En uppdelning ger också bättre genomlysning av de olika verksamheterna och ger aktieägarna möjlighet att välja önskad risknivå och verksamhetsinriktning.
Förslaget kommer att utformas så att Betsson fortsätter sin verksamhet under det börsnoterade holdingbolaget Cherryföretagen AB (publ). Cherry kommer att föreslås byta namn till Betsson.
Betsson (nuvarande Cherry Online) beräknas minst fördubbla sin omsättning under 2006.
De öppningar av spelmarknaden inom EU som förr eller senare kommer innebär ökade möjligheter för Cherrys samtliga affärsområden.
Cherry lämnar ingen prognos för 2006.
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att ingen kontant aktieutdelning skall utgå.
Årsstämma 2006
Cherrys årsstämma är planerad att hållas måndagen den 15 maj klockan 15:00 i Stockholm. Plats kommer att meddelas
senare.
Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman skall inkomma med skriftligt förslag till; Styrelsens
Ordförande, Cherryföretagen AB (publ), Birger Jarlsgatan 57 B, 113 56 Stockholm, Sverige, senast sju veckor före
årsstämman (27 mars) för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman.
Ytterligare information om hur och när registrering skall ske kommer att offentliggöras före årsstämman.
Finansiella rapporter
Årsredovisningen för 2005 beräknas utkomma under vecka 17 och kommer att hållas tillgänglig för allmänheten vid
bolagets huvudkontor samt på bolagets hemsida.
- Kvartalsrapport Q1, 2006 15 maj 2006
- Kvartalsrapport Q2, 2006 18 augusti 2006
- Kvartalsrapport Q3, 2006 13 november 2006
För ytterligare information hänvisas till de i kvartals- och helårsrapporten ingående sammandragen av koncernens
resultaträkningar, balansräkningar, sammanställningar över eget kapital, kassaflödesanalyser samt noter och nyckeltal
för perioden och jämförelseperiod samt moderbolagets helårsuppgifter (not 7).
Stockholm den 16 februari 2006
Pontus Lindwall
VD och koncernchef
Revisorns granskningsrapport
Jag har översiktligt granskat delårsrapporten för tolvmånadersperioden för Cherryföretagen AB (publ) per den 31
december 2005. Min översiktliga granskning har skett enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig
granskning är begränsad till diskussion med företagets personal och till analytisk granskning av finansiell information
och ger således en lägre säkerhet än en revision. VI har inte utfört någon revision av denna delårsrapport och således
avger vi inget revisionsutlåtande.
Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven på delårsrapporter enligt
årsredovisningslagen och IAS 34.
Umeå den 16 februari 2006
Gunnar Liljedahl
Auktoriserad Revisor
Ernst & Young AB
För närmare information, kontakta
Pontus Lindwall, VD och koncernchef, tfn 08-556 967 10, 0708-27 51 55, [email protected]