(Samtliga belopp i denna rapport är angivna i svenska kronor. Siffror inom parentes avser motsvarande period förra året)
Kvartalet, Q3
* Cherrys Internetverksamhet fortsätter utvecklas mycket starkt under Q3
* Antalet aktiva pokerspelare på Betsson ökade med 29 procent jämfört med Q2
* Betssons kunder ökar från 140 000 till 189 000
* Net Entertainments framgång fortsätter, vinstökningen över 50 procent
* Koncernens omsättning ökade med 40 procent till 123,3 (87,9) mkr
* Rörelseresultatet fördubblades till 16,8 (8,4) mkr
Delårsperioden, januari-september
- Koncernens omsättning ökade med 38 procent till 315,8 (228,8) mkr
- Rörelseresultatet ökade till 31,9 (13,7) mkr
- Resultat efter finans uppgick till 170,4 (15,8) mkr
- Införandet av IFRS påverkade delårets finansnetto med 135 mkr
- Resultat efter skatt blev 161,1 (11,8) mkr, 4,54 (0,36) kronor per aktie.
Koncernen
Kvartalet
Cherrys omsättning under kvartalet ökade med 40 procent till 123,3 (87,9) mkr. Cherry Online redovisade kraftigt ökade
intäkter. Av intäktsökningen jämfört med föregående år avser 33,1 mkr effekter från den förvärvade verksamheten i
Betsson.
Betsson ser ingen avmattning i marknaden. Antalet aktiva pokerspelare ökade med 29 procent jämfört med Q2.
Samtidigt ökade både omsättningen per kund och livslängden per kund kraftigt under perioden.
Koncernens rörelseresultat uppgick till 16,8 (8,4) mkr. NetEnt redovisar en vinstökning på över 50 procent och Cherry
Online har vänt en förlust på 1,4 mkr förra året till en vinst på 6,3 mkr under kvartalet. Koncernens rörelsemarginal
ökade till 13,7 (9,5) procent. För koncernens internetrelaterade verksamheter uppgick rörelsemarginalen till 28,3
procent.
Resultat efter finansiella poster uppgick till 19,7 (8,3) mkr och resultat efter skatt till 15,0 (6,1) mkr, vilket motsvarar 0,38
(0,19) kronor per aktie. I finansnettot ingick reavinst på 2,9 mkr vid försäljning av resterande innehav av aktier i det
isländska bolaget Betware.
Delårsperioden
Koncernens omsättning ökade med 38 procent till 315,8 (228,8) mkr under delårsperioden. Samtliga affärsområden
utom Cherry Casino redovisade ökad omsättning. Av intäktsökningen jämfört med föregående år avser 79,0 mkr effekter
av förvärvade verksamheter, varav Betsson 68,6 mkr och traditionella casinorörelser 10,4 mkr.
Delårsperiodens rörelseresultat uppgick till 31,9 (13,7) mkr. Både NetEnt och Cherry Online redovisade kraftigt ökat
resultat jämfört med samma period föregående år, medan de traditionella verksamheterna inom Cherry Casino
redovisar ett något lägre resultat än föregående år. Rörelsemarginalen ökade till 10,1 (6,0) procent.
Resultatet efter finansiella poster ökade till 170,4 (15,8) mkr. I finansnettot ingår värdering av finansiella instrument till
verkligt värde vilka redovisats över resultaträkningen under Q1 med 135,0 mkr. Transaktionen avsåg värdering av
teckningsrätter/köpoptioner i Betsson till verkligt värde enligt den externt genomförda värdering av bolaget som gjordes
inför förvärvet. Värderingen av Betsson fastställdes vid denna tidpunkt till 590 mkr.
Resultatet efter skatt blev 161,1 (11,8) mkr vilket motsvarar 4,54 (0,36) kronor per aktie.
Avkastningen på eget kapital blev 38 (13) procent och på totalt kapital 35 (12) procent. Eget kapital per aktie uppgick på
balansdagen till 13,45 (3,21) kronor.
Affärsområden
Cherrys verksamheter är från och med 1 januari 2005 indelad i tre affärsområden;
- Cherry Online - onlinespel via Betsson.com samt internetcasinon
- NetEnt - utveckling och försäljning/licensiering av spel och spelsystem, Casino Module
- Cherry Casino - traditionellt casinospel och spelautomater främst i Sverige, Danmark och på fartyg
Samtliga jämförelsetal för 2004 har omräknats enligt den nya affärsområdesorganisationen.
Cherry Online
Omsättningen för affärsområdet ökade under tredje kvartalet till 45,6 (6,6) mkr och rörelseresultatet ökade till 6,3 (-1,4)
mkr. Det numera helägda Betsson påverkade periodens intäkter med 33,1 mkr och rörelseresultatet med 8,4 mkr. I tillägg
till detta påverkades rörelseresultatet av koncernens avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, vilka uppkom i
samband med förvärvet av Betsson, med 1,6 (0,0) mkr.
För hela delårsperioden redovisade affärsområdet en omsättningsökning till 55,8 (12,2) mkr och en vinstökning till 8,8
(-2,6) mkr. Från och med 17 februari 2005 konsolideras Betsson i Cherry, vilket påverkat delårsperiodens intäkt med 68,6
mkr och rörelseresultatet med 14,1 mkr. Utöver detta har avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, vilka uppkom
i samband med förvärvet av Betsson, belastat rörelseresultatet med 3,7 (0,0) mkr.
Betsson och dess utveckling under Q3 2005
Under kvartalet har Betsson fortsatt att växa starkt. Helårsmålsättningen om att nå 200 000 registrerade kunder ser ut att
nås redan i inledningen av kvartal fyra. Betsson ser ingen avmattning, varken inom poker eller andra produkter. Antalet
registrerade pokerspelare ökade med 33 procent under kvartalet. Samtidigt ökade både omsättningen per kund och
livslängden per kund under perioden. Detta visar att Betsson utvecklar sina tjänster i rätt riktning.
Omsättningen (spelöverskottet) för Betsson uppgick under Q3 till 33,1 mkr och rörelseresultatet till 8,4 mkr. För det andra
kvartalet uppgick motsvarande siffror till 25,8 mkr och 4,2 mkr. Detta innebär att intäkterna för tredje kvartalet ökade med
28 procent jämfört med andra kvartalet samtidigt som resultatet fördubblades.
Antalet registrerade kunder per sista september uppgick till 189 000, vilket innebär en ökning med 34 procent sedan andra
kvartalets utgång. Antalet aktiva kunder under samma period uppgick till 25 400 vilket motsvarar en ökning med 25
procent jämfört med andra kvartalet.
Pokerspelet har återigen uppvisat den starkaste tillväxten. Totalt hade Betsson 145 500 registrerade pokerspelare vid
utgången av Q3 jämfört med 109 000 den 30 juni 2005. Detta motsvarar en ökning med 33 procent under kvartalet.
Antalet aktiva pokerkunder växte under perioden till 21 100, vilket motsvarar en ökning med 29 procent jämfört med andra
kvartalet.
Lanseringen av mobilpoker har varit lyckad och över 1 300 kunder har nu spelat poker i mobiltelefon.
För vadslagningsbörsen uppgick antalet spelare den sista september 2005 till 3 300, vilket motsvarar en minskning med
15 procent jämfört med andra kvartalet 2005. Det tredje kvartalet är säsongsmässigt svagt för vadslagningsbörsen då
antalet spelbara events är lågt.
Antalet aktiva spelare inom affärsområdet Betsson Sport uppgick till 3100 jämfört med 1 229 för andra kvartalet. Det
motsvarar en tillväxt på 170 procent, trots en för produkten säsongsmässigt svag period. Produkten lanserades under maj
månad.
Antalet aktiva casinospelare uppgick den sista september uppgick till 6 200 jämfört med 5 100 spelare den sista juni, en
ökning med 19 procent. Den höga aktiviteten på pokern samt ett starkare produktutbud på casinot är ett förklaringar till
framgången för casinot.
I juli tecknades ett avtal med Victory247 om leverans av en komplett spelsite baserad på Betssons teknologi.
Cherrys Internetcasinon
Cherry bedriver inom affärsområdet Cherry Online även spel på Internetcasinon. Fokus ligger på CasinoEuro.com som
drivs från Malta med Europa som huvudmarknad.
Antalet registrerade kunder i Cherrys Internetcasinon uppgick per 30 september till 186 000 vilket motsvarar en
nettoökning på 7 procent sedan föregående kvartal. Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 7 600 vilket i stort sett
var oförändrat jämfört med föregående kvartal.
Spelöverskottet (intäkten) från Cherrys Internetcasinon var under tredje kvartalet 12,5 (6,5) mkr, en ökning med 92 procent
jämfört med samma period förra året.
NetEnt (tidigare Net Entertainment)
NetEnt är en ledande leverantör inom B2B för onlinespel. Bolagets varumärke förknippas med nytänkande och kvalitet.
NetEnt har i samarbete med Betsson under perioden skrivit avtal med Victory247. I övrigt sker en stor satsning inom
produktutveckling för att ytterligare stärka bolagets konkurrenskraft.
För det tredje kvartalet ökade affärsområdets intäkter med 20 procent till 12,9 (10,7) mkr och rörelseresultatet
förbättrades till 10,4 (6,8) mkr.
Under hela delårsperioden ökade intäkterna till 36,2 (26,9) mkr och rörelseresultatet steg 66 procent till 26,6 (16,0) mkr
Cherry Casino
Affärsområde Cherry Casino är en sammanslagning av de tidigare affärsområdena Restaurangcasino, Maritimt Spel
och Nya Marknader.
Affärsområdet bedriver spelverksamhet med bordspel (blackjack och roulette) på 260 svenska restauranger, med
spelautomater och bordspel på 37 fartyg på den nordiska marknaden och på 5 fartyg i Medelhavet via delägt bolag, med
spelautomater på 13 bensinstationer i Danmark tillsammans med danska Shell samt med så kallade pajazzospel i
köpcentra i Chile.
Cherry är marknadsledande inom restaurangcasino i Sverige med en marknadsandel på 36 procent av antalet aktiva
spelbord. Cherrys andel av den maritima spelmarknaden i Norden uppskattas till 34 procent av antalet fartyg med
spelverksamhet.
Intäkterna för tredje kvartalet minskade till 64,6 (70,4) mkr och rörelseresultatet uppgick till 3,0 (4,9) mkr. Den maritima
spelverksamheten redovisade en mindre ökning av intäkter och resultat, medan de övriga spelverksamheterna
redovisade minskade intäkter och rörelseresultat under kvartalet.
För hela delårsperioden minskade intäkterna till 177,7 (182,6) mkr och rörelseresultatet blev 5,2 (6,4) mkr. De
förvärvade casinorörelserna, Knutsson Casino och Engdahl Casino, påverkade intäkterna med 10,4 mkr under
delårsperioden.
Personal
Medelantalet anställda under perioden uppgick till 268 (251) i koncernen. Ökningen avser i huvudsak personal som
övertogs i samband med förvärv av Betsson under Q1och casinorörelser föregående år samt nyrekryterad personal
inom Net Entertainment och Cherry Online. Antalet anställda i den traditionella spelverksamheten har minskat.
Under september månad var totalt 820 (843) personer anställda.
Extra bolagsstämma, styrelseförändringar
På extra bolagsstämma den 22 september 2005 beslutades i enlighet med aktieägaren Burdarás HF: s förslag att till nya
styrelseledamöter utse Ragnar Thorisson (VP Nordic Investments Burdarás) och Patrick Svensk (VD och koncernchef på
Zodiak Television AB publ). Samtidigt avgick Kinneviks representanter, Anders Fällman och Niclas Palmstierna, då
Kinnevik sålt hela sitt aktieinnehav i Cherry.
Den övriga styrelsen, som valdes vid ordinarie stämman den 16 juni och består av Anders Holmgren, Per Hamberg, Anna-
Carin Månsson och John Wattin (ordförande), är oförändrad.
Valberedning
En valberedning inför 2006 års ordinarie bolagsstämma har utsetts. Beredningen består av Per Hamberg , Rolf Blom och
Fredrik Danielsson. Till ordförande för valberedningen har Per Hamberg utsetts. Mer information om valberedningens
medlemmar och hur dessa kontaktas finns på bolagets hemsida.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter avgivandet av denna rapport
Utsikter 2005
NetEnt visar framgång som mjukvaru-/systemleverantör till andra speloperatörer. Denna marknad växer som helhet.
Förvärvet av Betsson innebär att Cherry Online har tillförts ytterligare verksamhet med stark tillväxt och hög potential.
De öppningar av spelmarknaden inom EU som förr eller senare blir en effekt av EG-domen mot det italienska statliga
spelmonopolet, kommer att innebära ökade möjligheter för Cherry.
Cherry lämnar ingen prognos för 2005.
Kommande rapporttillfällen
Kvartalsrapport Q4, Bokslutskommuniké 2005 16 februari 2006
För ytterligare information hänvisas till de i kvartals- och delårsrapporten ingående sammandragen av koncernens
resultaträkningar, balansräkningar, sammanställningar över eget kapital, kassaflödesanalyser samt noter och nyckeltal
för perioden och jämförelseperiod.
Stockholm den 25 oktober 2005
Cherryföretagen AB (publ)
Styrelsen
Granskningsrapport
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
För närmare information, kontakta
Pontus Lindwall, VD och koncernchef, tfn 08-556 967 10, 0708-27 51 55, [email protected]